Opção de execução comercial

Execução de Comércio:

O que todo investidor deve saber.

Quando você faz um pedido para comprar ou vender ações, você pode não pensar em onde ou como seu corretor executará o comércio. Mas onde e como seu pedido é executado pode afetar os custos gerais da transação, incluindo o preço que você paga pelo estoque. Aqui está o que você deve saber sobre a execução comercial:

A execução comercial não é instantânea.

Muitos investidores que negociam com contas de corretagem on-line assumem que têm uma conexão direta com os mercados de valores mobiliários. Mas eles não. Quando você empurra essa chave de entrada, seu pedido é enviado pela Internet para o seu corretor - que, por sua vez, decide qual mercado enviar para a execução. Um processo semelhante ocorre quando você chama seu corretor para colocar um comércio.

Embora a execução comercial seja geralmente sem costura e rápida, leva tempo. E os preços podem mudar rapidamente, especialmente em mercados em movimento rápido. Como as cotações de preços são apenas para um número específico de ações, os investidores nem sempre podem receber o preço que viram na tela ou o preço que o corretor citou por telefone. Quando o seu pedido chegar ao mercado, o preço do estoque pode ser ligeiramente ou muito diferente.

Nenhum regulamento da SEC exige que uma operação seja executada dentro de um período de tempo definido. Mas se as empresas anunciarem sua velocidade de execução, elas não devem exagerar ou deixar de informar os investidores sobre a possibilidade de atrasos significativos.

Seu corretor possui opções para executar o seu comércio.

Assim como você tem uma escolha de corretores, seu corretor geralmente tem uma escolha de mercados para executar seu comércio:

Para uma ação listada em uma bolsa, como a New York Stock Exchange (NYSE), seu corretor pode direcionar a ordem para essa troca, para outra troca (como uma troca regional), ou para uma empresa chamada "terceiro fabricante de mercado ". Um "terceiro fabricante de mercado" é uma empresa que está pronta para comprar ou vender uma ação listada em uma bolsa a preços cotados publicamente. Como forma de atrair pedidos de corretores, algumas trocas regionais ou fabricantes de mercado terceirizado pagarão seu corretor por rotear seu pedido para essa troca ou fabricante de mercado - talvez um centavo ou mais por ação para o seu pedido. Isso é chamado de "pagamento pelo fluxo de pedidos". Para um estoque que negocia em um mercado de venda livre (OTC), como o Nasdaq, seu corretor pode enviar a ordem para um "fabricante de mercado Nasdaq" no estoque. Muitos fabricantes de mercado da Nasdaq também pagam corretores pelo fluxo de pedidos. Seu corretor pode rotear seu pedido - especialmente uma "ordem limite" - para uma rede de comunicações eletrônicas (ECN) que combina automaticamente as ordens de compra e venda a preços especificados. Uma "ordem limite" é uma ordem para comprar ou vender uma ação a um preço específico. Seu corretor pode decidir enviar seu pedido para outra divisão da empresa do seu corretor para ser preenchida no próprio inventário da empresa. Isso é chamado de "internalização". Desta forma, a empresa do seu corretor pode ganhar dinheiro com o "spread" - que é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda.

O gráfico abaixo mostra as opções do seu corretor para executar o seu negócio:

Seu corretor tem o dever de "Melhor Execução"

Muitas empresas utilizam sistemas automatizados para lidar com os pedidos que recebem de seus clientes. Ao decidir como executar ordens, seu corretor tem o dever de buscar a melhor execução razoavelmente disponível para os pedidos de seus clientes. Isso significa que seu corretor deve avaliar as encomendas recebidas de todos os clientes no agregado e avaliar periodicamente quais mercados concorrentes, fabricantes de mercado ou ECNs oferecem os termos de execução mais favoráveis.

A oportunidade de "melhoria de preços" - que é a oportunidade, mas não a garantia, de que uma ordem seja executada a um preço melhor do que o cotizado publicamente no momento - é um fator importante que um corretor deve considerar na execução dos pedidos de seus clientes. Outros fatores incluem a velocidade e a probabilidade de execução.

Aqui está um exemplo de como a melhoria de preços pode funcionar: digamos que você insira uma ordem de mercado para vender 500 ações de uma ação. A citação atual é de US $ 20. Seu corretor pode enviar seu pedido para um mercado ou um fabricante de mercado onde seu pedido teria a possibilidade de obter um preço melhor do que US $ 20. Se o seu pedido for executado em US $ 20,05, você receberia US $ 10,025.00 para a venda de suas ações - US $ 25,00 mais do que se seu corretor só pudesse obter a cotação atual para você.

Claro, o tempo adicional que leva alguns mercados para executar pedidos pode resultar na obtenção de um preço pior do que a citação atual - especialmente em um mercado em rápida mudança. Então, seu corretor é obrigado a considerar se existe um trade-off entre fornecer ordens de seus clientes com a possibilidade - mas não a garantia - de melhores preços e o tempo extra que pode demorar para fazê-lo.

Você tem opções para direcionar negócios.

Se, por qualquer motivo, quiser dirigir o seu negócio para uma determinada troca, fabricante de mercado ou ECN, você pode ligar para o seu corretor e pedir que ele faça isso. Mas alguns corretores podem cobrar por esse serviço. Alguns corretores oferecem aos comerciantes ativos a capacidade de direcionar ordens nas ações da Nasdaq para o fabricante de mercado ou ECN de sua escolha.

As regras da SEC destinadas a melhorar a divulgação pública de execução de ordens e práticas de roteamento exigem que todos os centros de mercado que comercializem títulos do sistema de mercado nacional façam divulgações mensais e eletrônicas de informações básicas sobre a qualidade das execuções em estoque por estoque, incluindo como ordens de mercado de vários tamanhos são executados em relação às citações públicas. Esses relatórios também devem divulgar informações sobre spreads efetivos - os spreads efetivamente pagos por investidores cujas ordens são encaminhadas para um determinado centro de mercado. Além disso, os centros de mercado devem divulgar a medida em que eles fornecem execuções a preços melhores do que as cotações públicas para investidores usando ordens limitadas.

Essas regras também exigem que os corretores que roteiem ordens em nome de clientes divulguem, trimestralmente, a identidade dos centros de mercado aos quais roteiam uma porcentagem significativa de seus pedidos. Além disso, os corretores devem responder aos pedidos dos clientes interessados ​​em aprender onde suas ordens individuais foram encaminhadas para execução durante os seis meses anteriores.

Com esta informação prontamente disponível, você pode aprender onde e como sua empresa executa as ordens de seus clientes e quais os passos necessários para assegurar a melhor execução. Pergunte ao seu corretor sobre as políticas da empresa no pagamento de fluxo de pedidos, internalização ou outras práticas de roteamento - ou procure essas informações em seu novo contrato de conta. Você também pode escrever para o seu corretor para descobrir a natureza e a origem de qualquer pagamento pelo fluxo de pedidos que ele pode ter recebido para uma determinada ordem.

Se você estiver comparando as empresas, pergunte a cada uma das vezes que obtém melhorias de preços nas ordens dos clientes. E, em seguida, considere essa informação ao decidir com qual empresa você fará negócios.

Compreender a execução da encomenda.

Muitas vezes, os investidores e comerciantes não entendem o que acontece quando você clica no botão "entrar" em sua conta de negociação online. Se você acha que seu pedido está sempre preenchido imediatamente depois de clicar no botão em sua conta, você está enganado. Na verdade, você pode se surpreender com a variedade de formas possíveis em que uma ordem pode ser preenchida e os atrasos de tempo associados. Como e onde seu pedido é executado pode afetar o custo de sua transação e o preço que você paga pelo estoque.

Um equívoco comum entre os investidores é que uma conta online conecta o investidor diretamente aos mercados de valores mobiliários. Este não é o caso. Quando um investidor coloca um comércio, seja on-line ou por telefone, o pedido vai para um corretor. O corretor então analisa o tamanho e a disponibilidade da ordem para decidir qual caminho é a melhor maneira de ser executado.

Um corretor pode tentar preencher seu pedido de várias maneiras:

Ordem para o piso - Para ações negociadas em bolsas como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), o corretor pode direcionar seu pedido para o piso da bolsa de valores, ou para uma troca regional. Em alguns casos, as trocas regionais pagarão uma taxa pelo privilégio de executar a ordem de um corretor, conhecido como pagamento pelo fluxo de pedidos. Porque o seu pedido está passando por mãos humanas, pode levar algum tempo para que o intermediário do chão chegue ao seu pedido e preencha. Order to Third Market Maker - Para negociação de ações em uma bolsa como a NYSE, sua corretora pode direcionar seu pedido para o que é chamado de terceiro fabricante de mercado. É provável que um terceiro fabricante de mercado receba o pedido se: A) eles atraíram o corretor com um incentivo para direcionar o pedido para eles ou B) o corretor não é uma empresa membro da troca na qual o pedido seria dirigido de outra forma. Internalização - A internalização ocorre quando o corretor decide preencher o seu pedido a partir do inventário das ações que sua corretora possui. Isso pode ser feito para uma execução rápida. Este tipo de execução é acompanhado pela empresa do seu corretor, fazendo dinheiro adicional no spread. Rede de Comunicações Eletrônicas (ECN) - ECNs combinam automaticamente pedidos de compra e venda. Esses sistemas são usados ​​principalmente para pedidos limitados porque o ECN pode combinar por preço muito rapidamente. Order to Market Maker - Para mercados de balcão como o Nasdaq, seu corretor pode direcionar seu comércio para o fabricante de mercado responsável pelo estoque que deseja comprar ou vender. Isso geralmente é oportuno, e alguns corretores ganham dinheiro adicional ao enviar ordens para determinados fabricantes de mercado (pagamento por fluxo de pedidos). Isso significa que seu corretor pode nem sempre estar enviando seu pedido para o melhor fabricante de mercado possível.

Como você pode ver, seu corretor tem motivos diferentes para dirigir ordens para locais específicos. Obviamente, eles podem estar mais inclinados a internalizar uma ordem para lucrar com o spread ou enviar uma ordem para uma troca regional ou um terceiro fabricante de mercado disposto e receber o pagamento pelo fluxo de pedidos. A escolha feita pelo corretor pode afetar sua linha inferior. No entanto, à medida que exploramos abaixo, veremos algumas das salvaguardas existentes para limitar qualquer atividade de intermediário sem escrúpulos na execução de negociações.

Por lei, os corretores são obrigados a dar a cada um de seus investidores a melhor execução de ordem possível. No entanto, há um debate sobre se isso acontece, ou se os corretores estão rotinando as ordens por outros motivos, como os fluxos de receita adicionais que descrevemos acima.

Digamos, por exemplo, que você deseja comprar 1.000 ações do TSJ Sports Conglomerate, que está vendendo no preço atual de US $ 40. Você coloca o pedido de mercado e é preenchido em US $ 40,10. Isso significa que o pedido custou-lhe US $ 100 adicionais. Alguns corretores afirmam que eles sempre "lutam por um extra do décimo sexto", mas, na realidade, a oportunidade de melhoria de preços é simplesmente uma oportunidade e não uma garantia. Além disso, quando o corretor tenta obter um preço melhor (para uma ordem limitada), a velocidade e a probabilidade de execução também diminuem. No entanto, o próprio mercado, e não o corretor, pode ser o culpado de uma ordem que não foi executada ao preço cotado, especialmente em mercados em movimento rápido.

É um pouco de um ato de alto fio que os corretores caminham tentando executar negócios no melhor interesse de seus clientes, bem como os seus próprios. Mas, como aprenderemos, a Securities and Exchange Commission (SEC) colocou as medidas necessárias para inclinar a escala para o melhor interesse do cliente.

A SEC tomou medidas para garantir que os investidores tenham a melhor execução, com regras que obrigam os corretores a reportar a qualidade das execuções em estoque por estoque, incluindo como as ordens de mercado são executadas e o preço de execução comparado às cotações públicas spreads efetivos. Além disso, quando um corretor, ao executar uma ordem de um investidor usando uma ordem limite, fornece a execução a um preço melhor do que as cotações públicas, esse corretor deve informar os detalhes desses melhores preços. Com essas regras, é muito mais fácil determinar quais corretores realmente obtêm os melhores preços e quais os usam apenas como um campo de marketing.

Além disso, a SEC exige que os corretores / negociantes notifiquem seus clientes se seus pedidos não forem encaminhados para melhor execução. Normalmente, esta divulgação está no recibo de confirmação de troca que você recebe no correio uma semana após a colocação do seu pedido. Infelizmente, este aviso quase sempre passa despercebido.

A execução da ordem é importante?

A importância e a execução da ordem de impacto podem realmente depender das circunstâncias, em particular o tipo de ordem que você envia. Por exemplo, se você estiver colocando uma ordem limite, seu único risco é que a ordem pode não preencher. Se você está colocando uma ordem de mercado, a velocidade e a execução de preços se tornam cada vez mais importantes.

Ao considerar um investidor com um horizonte temporal de longo prazo, uma ordem de estoque no valor de US $ 2.000, um décimo sexto é de US $ 125 - um montante considerável ao entrar em estoque para o longo prazo. Contraste isso com um comerciante ativo que tenta lucrar com os pequenos altos e baixos nos preços das ações do dia-a-dia ou intradiário. Os mesmos $ 125 em um pedido de US $ 2.000 produzem um salto de alguns pontos percentuais. Portanto, a execução da ordem é muito mais importante para os comerciantes ativos que resistem e garras por cada porcentagem que possam obter.

[A execução da ordem desempenha um papel especialmente importante na vida dos comerciantes do dia que capitalizam movimentos muito pequenos nos preços das ações. Os comerciantes do dia devem gastar o tempo para garantir que seu corretor esteja trabalhando no seu melhor interesse e seus tempos de execução não estão levando a perdas ou custos de oportunidade desnecessários. Para saber mais sobre o dia de negociação, confira o Curso de Torneio de Dia de Torneios do Investopedia, que fornece uma visão detalhada da execução da ordem e outros conceitos importantes para conhecer.]

Lembre-se, a melhor execução possível não substitui um plano de investimento sólido. Os mercados rápidos envolvem riscos substanciais e podem causar a execução de pedidos a preços significativamente diferentes dos esperados. Com um horizonte de longo prazo, no entanto, essas diferenças são apenas uma colisão no caminho para o investimento bem sucedido.

Entrada comercial & amp; Execução.

O preço das ações ou o preço da opção usado como o gatilho para definir uma ordem stop-loss em uma posição de opção?

É uma questão de preferência pessoal. A maioria das trocas permite ordens stop-loss em opções.

Verifique com seu corretor para ver se eles aceitam esses tipos de pedidos. Uma vez desencadeada, a ordem de parada pode ser de dois tipos diferentes: uma ordem de mercado ou uma ordem limitada. Faça essa decisão com base em preferências pessoais.

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Quem define a largura entre o pedido de oferta nas trocas de opções?

Basicamente, qualquer pessoa que comercialize esse produto desempenha um papel na largura do mercado. No entanto, existem regras em cada troca em relação à largura máxima que as citações podem ser. Os diferenciais de oferta máxima máximos são os mesmos nas trocas que trocam opções. Existem ocasiões e situações de mercado nos intercâmbios que podem exigir modificação ou renúncia aos diferenciais máximos de oferta de compra.

As trocas dos EUA que listam opções possuem regras que especificam os diferenciais máximos de oferta e oferta nos contratos de opção. Os membros dessas trocas são obrigados, em circunstâncias normais, a honrar suas citações exibidas por um número mínimo de contratos. O número de contratos pode variar, dependendo do estoque ou índice em questão, e pode ser 1, 10, 20, 50 ou mesmo 250 contratos.

Em geral, o mercado ou o spread de oferta / pedido podem ser compostos por qualquer variedade de participantes, incluindo fabricantes de mercado, investidores institucionais ou investidores privados.

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Como o interesse aberto afeta minha ordem? Deve haver algum interesse aberto para executar o comércio?

É improvável que o interesse aberto afete as execuções tanto quanto o lado da oferta ou da peça. O interesse aberto é simplesmente o número de contratos pendentes. Ele se expande e se contrai enquanto investidores e comerciantes abrem e fecham posições. Se você inserir uma ordem de venda no mercado, você será preenchido com o melhor preço de oferta disponível. Se a quantidade desse preço de oferta for inferior ao tamanho do seu pedido, você venderá a quantidade de contratos nesse lance e o saldo do seu pedido no próximo preço de lance, e assim por diante.

Se você acredita que o mercado teria problemas para digerir uma certa quantidade de contratos, pode ser apropriado espalhar essa quantidade ao longo do dia de negociação. Se você está preocupado com o preço que você receberá ao entrar em um pedido de mercado, considere usar uma ordem limite, onde o limite é o preço mais baixo que você aceita.

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Faz uma diferença que tipo de ordem entro durante condições de mercado voláteis?

Em tempos de extrema volatilidade do mercado, é imperativo para os investidores e seus corretores compreenderem completamente os riscos de entrar em ordens de mercado. Um pedido de mercado é mais sensível ao tempo do que sensível ao preço. Se um investidor entrar em um pedido no mercado, especialmente uma grande ordem, pode haver uma chance de que o mercado para essa segurança mude rapidamente uma vez que eles enviem a ordem para o mercado.

Além disso, os investidores devem ter extrema cautela ao entrar em ordens de mercado antes da abertura ou fechamento dos mercados. Os investidores devem entender os parâmetros dos pedidos que eles enviam, pois os preços podem mudar rapidamente, especialmente no mercado aberto.

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Melhor Opções Trading Brokers e Plataformas.

O NerdWallet oferece ferramentas e conselhos financeiros para ajudar as pessoas a entender suas opções e tomar as melhores decisões possíveis. A orientação que oferecemos e as informações que fornecemos são profundamente pesquisadas, objetivas e independentes.

Passamos mais de 300 horas revisando os melhores corretores on-line antes de selecionar o melhor para nossos leitores. E para ajudá-lo a encontrar o melhor para você, destacamos seus prós, contras e ofertas atuais.

Quem é o melhor corretor de opções hoje? A resposta depende de quem você pergunta e do que eles valorizam. Para alguns investidores, o melhor corretor para opções de negociação é aquele com as comissões mais baratas. Outros priorizam ferramentas de negociação, design de plataforma, pesquisa, atendimento ao cliente ou todos os itens acima.

Embora a maioria dos corretores da nossa melhor lista abaixo seja uma escolha boa e abrangente para muitos investidores, também destacamos os candidatos destacados em áreas específicas que são mais importantes para comerciantes de opções.

Não sabe o que você está procurando? Veja como escolher um corretor de opções para obter mais informações sobre o que pode fazer ou quebrar uma experiência comercial de opções.

Resumo: Melhores corretores de ações on-line para negociação de opções.

Melhor para baixo custo.

Melhor plataforma de negociação de opções.

Melhor para pesquisa e educação.

O melhor no geral para negociação de opções.

Nossas melhores escolhas cobrem todas as necessidades de opção de comerciante - acesso a pesquisas de alta qualidade, ferramentas analíticas, uma plataforma fácil de usar - a preços razoáveis.

A TD Ameritrade e os Interactive Brokers ganham altas pontuações para investidores de opções por suas plataformas de negociação avançadas, banco de pesquisa e ferramentas profundas, além de suas capacidades de negociação de opções de alto calibre.

O TD Ameritrade serve com facilidade os comerciantes de opções, independentemente de estarem na curva de aprendizado. A plataforma de thinkorswim do corretor oferece uma experiência de negociação de opções robustas para investidores ativos que procuram ferramentas de nível profissional para identificar oportunidades comerciais, analisar potenciais riscos e recompensas, testar estratégias comerciais e colocar rapidamente as negociações de opções mais complexas.

A plataforma de comerciante comercial da corretora baseada na internet é para os investidores apenas entrar em opções ou aqueles que não exigem uma plataforma de alta octanagem. Sua interface simplificada e fácil de usar não irá sobrecarregar novos novatos. E, embora o Trade Architect não esteja tão abastecido com ferramentas e dados como thinkorswim, também não é um slouch. Os investidores intermediários encontrarão recursos avançados como um mapa de calor de mercado / opções, ferramentas de triagem e tradefinder e notícias de transmissão. Obtenha detalhes em nossa revisão do TD Ameritrade.

Para os comerciantes de opções ativas e conscientes de custos que procuram custos baixos e uma plataforma com muito mais carne em seus ossos, os corretores interativos podem ser mais seu estilo. O Interactive Brokers cobra apenas 70 centavos por contrato sem taxa básica (pedido mínimo de US $ 1), além de descontos para volumes maiores, se você puder gerenciar o mínimo da conta de US $ 10.000. A plataforma Trader Workstation (com um laboratório de estratégia de opções) é considerada uma das melhores e mais sofisticadas. Mas veja outras taxas para garantir que as baixas comissões paguem.

Ambos os corretores permitem que potenciais clientes avaliem os bens sem colocar dinheiro real na linha. TD Ameritrade oferece uma conta de negociação virtual paperMoney para testar a plataforma thinkorswim. Na Interactive Brokers, uma vez que os clientes abrem uma conta real (que tem um requisito de financiamento mínimo de US $ 10.000), eles podem configurar uma conta de negociação de papel que lhes oferece práticas práticas usando a plataforma e as ferramentas da estação de trabalho Trader e IB.

Melhores corretores para negociação de opções de baixo custo.

Esses corretores oferecem comissões de negociação de opções com preços competitivos e eliminaram ou reduziram consideravelmente as taxas mínimas de negociação.

No início de 2017, a maioria dos corretores on-line tradicionais reduziu as comissões aos níveis, uma vez reservados para seus pares de desconto profundo. Isso não significa que eles sejam o melhor negócio da cidade para cada investidor.

Para comerciantes de opções ativas, a eOption ganha cinco estrelas do NerdWallet por suas comissões de comércio de baixas opções. A empresa cobra uma base fixa de US $ 3 mais 15 centavos por contrato. Outra vantagem: o eOption é conhecido por ter algumas das taxas de margem mais baixas disponíveis. Embora a eOption cobra uma taxa de inatividade anual de US $ 50 em contas que tenham colocado menos de duas negociações nos últimos 12 meses ou tenha menos de US $ 10.000 em saldos de crédito ou débito, a solução mínima do comércio não é onerosa, mesmo para comerciantes infrequentes.

A comissão comercial de Charles Schwab de US $ 4,95, mais 65 centavos por contrato, coloca-a dentro da distância de cuspir de pares de desconto profundo. O Schwab assumiu recentemente o antigo OptionsXpress e incorporou a experiência do intermediário na sua própria plataforma, com funcionalidades baseadas na web e móvel.

As comissões não são os únicos custos associados às opções de negociação. Plataforma, dados e outras taxas podem cancelar rapidamente o que você economiza em comissões. Veja nossas avaliações completas de Charles Schwab e eOption para obter detalhes sobre o que eles oferecem. Para aqueles que simplesmente procuram uma maneira barata de executar negociações de opções, Charles Schwab e eOption realizam o trabalho.

Melhores plataformas de negociação de opções.

Esses corretores oferecem algumas das plataformas de negociação mais poderosas disponíveis por um preço razoável.

Julgar a plataforma de negociação de um corretor pelo número de recursos que oferece é como comprar um carro com base apenas no que você lê na brochura do revendedor. Embora todos os investidores tenham suas características imperdíveis, o que é mais importante é como a plataforma se sente quando está em suas mãos.

As plataformas de negociação da Ally Invest e da TradeStation oferecem uma ampla variedade de ferramentas analíticas, proporcionam uma execução comercial estável e rápida e permitem aos investidores personalizar as ferramentas e o design para melhor atender às suas necessidades.

Ao contrário da TradeStation, a Ally Invest (anteriormente TradeKing) é tecnicamente um corretor de desconto profundo, conforme refletido em suas comissões (os comerciantes de opções pagam uma base de US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato com apenas uma taxa básica por spread), US $ 0 mínimo e acesso gratuito a pesquisa e dados. Os comerciantes freqüentes (aqueles que colocam 30 ou mais negócios por trimestre ou que possuem saldo de US $ 100.000 ou mais) pagam uma base descontada de $ 3.95 e 50 centavos por contrato.

Mas não se deixe enganar pelos preços mais baixos: os clientes obtêm muito poder da plataforma gratuitamente.

Ally é adequado para investidores de novas opções. A plataforma baseada no navegador se assemelha às ofertas de seus concorrentes mais práticos e vem com ferramentas de negociação de opções gratuitas para rastreamento e gráficos avançados. A navegação é fácil e simplificada. Os clientes podem criar um painel personalizado com módulos móveis com os dados e recursos que eles querem usar. A configuração se estende ao que os usuários vêem em todos os dispositivos, incluindo o celular e o tablet.

A TradeStation é melhor deixar investidores experientes e experientes em tecnologia que desejam experimentar operações de opções usando as mesmas ferramentas que os comerciantes profissionais. O corretor fornece todas as ferramentas necessárias para projetar, testar, monitorar, automatizar e executar rapidamente os negócios mais complexos através do acesso ao mercado direto (sem intermediário pesky para abrandar o processo). A plataforma do OptionsStation Pro está totalmente integrada na plataforma de negociação regular da TradeStation. Um bônus adicional é o fórum de investidores ativos do corretor, onde os comerciantes discutem idéias, fazem perguntas e recebem ajuda.

O acesso a todos os sinos e assobios da TradeStation costumava chegar a uma taxa de plataforma mensal de US $ 99,95 para aqueles que não atendiam ao saldo da conta ou ao mínimo de atividade de negociação. Mas, em março de 2017, a TradeStation eliminou a taxa de serviço, baixou suas comissões de comércio por ações e opções e lançou dados de mercado em tempo real gratuitos e acesso gratuito às ferramentas de monitoramento de mercado e back-testing de nível de portfólio. As ferramentas educacionais e os tutoriais da plataforma são abundantes, o que é uma vantagem: devido à natureza sofisticada da plataforma, pode exigir algum tempo para se familiarizar com tudo o que oferece. Veja mais na nossa avaliação da TradeStation.

Melhor pesquisa e opções de educação comercial.

Ambos oferecem pesquisas extensivas e dados de graça, bem como aulas ao vivo e webinars para comerciantes de opções de início e avançadas.

Se você é novo na negociação de opções ou quer expandir suas estratégias de negociação, um corretor que dedica seus recursos à pesquisa e educação do cliente é uma obrigação. Como a Schwab e a Fidelity possuem escritórios em todo o país, além de suas bibliotecas de educação de opções on-line, eles são capazes de oferecer orientação pessoal e seminários gratuitos sobre como trocar opções, bem como orientações individuais sobre como usar o ferramentas oferecidas por cada plataforma.

A biblioteca constantemente renovada da Fidelity é desenhada por mais de 20 provedores, incluindo Recognia, Ned Davis, S & amp; P Capital IQ e McLean Capital Management. A suíte completa está disponível para os clientes quando eles se inscrevem na plataforma baseada na web do corretor. E você não precisa parar de cavar quando você está longe do seu computador: a Fidelity possui um aplicativo móvel forte que permite aos clientes acessar o conjunto completo de pesquisas da empresa através de um navegador móvel.

As capacidades de negociação de opções de Charles Schwab e a formação de dados e pesquisas comerciais deram um grande impulso à medida que a empresa integrou a compra da OptionsXpress. Em outubro, a Schwab lançou sua plataforma on-line sob o nome do StreetSmart, com funcionalidades baseadas na web e móvel, embora, por enquanto, apenas os antigos clientes do OptionsXpress tenham acesso à nova plataforma. No primeiro trimestre de 2018, a Schwab começará a lançar a nova plataforma para todos os clientes. Enquanto o nome da plataforma está mudando, o Schwab ainda oferece um conjunto completo de ofertas para comerciantes de opções, incluindo ferramentas de avaliação de comércio, criadores personalizáveis, acesso a opções de analista de Schwab - comentários de mercado, webinars online ao vivo e seminários pré-gravados.

Melhores corretores para investidores de opções iniciantes.

Esses corretores fornecem condições ideais (recursos educacionais, plataformas amigáveis ​​para usuários, suporte ao cliente e mínimos baixos) para investidores que apenas aprendem as opções de troca de cabos.

O TD Ameritrade - um dos nossos principais corretores globais - ficou mais alto nessa categoria, também. Mas, como existem muitos tipos de iniciantes com muitas preferências diferentes, em vez de destacar os campeões das categorias, nos concentramos em corretores que são excelentes candidatos em três áreas principais:

Requisitos mínimos de saldo de abertura mínima.

Ally Invest, TD Ameritrade, Merrill Edge: Se você ainda não está pronto para dedicar muito do seu capital para negociação de opções, você não deseja amarrar muito em uma conta para atender o mínimo. Muitos dos corretores da nossa lista não exigem dinheiro para abrir uma conta. No entanto, os regulamentos da indústria exigem que os comerciantes mantenham um mínimo de US $ 2.000 para negociar opções.

Suporte ao cliente forte.

Scottrade e TD Ameritrade: ajuda on-call é particularmente útil ao iniciar. Uma maneira de testar o nível de serviço de um corretor é entrar em contato com a empresa com quaisquer dúvidas sobre suas ofertas de negociação de opções antes mesmo de abrir uma conta. A Scottrade é conhecida pelo seu destacado serviço ao cliente e pela presença física de 500 agências. Assim é o TD Ameritrade, com suporte telefônico e por e-mail 24 horas por dia, e 100 agências onde os clientes podem participar de seminários e se encontrar com associados de investimentos. No final de 2017, a aquisição da Scottrade pela TD será completa, aumentando a capacidade de cada corretor para atender os clientes.

Plataformas amigáveis ​​para usuários.

Ally, Charles Schwab e TD Ameritrade: Não há nada melhor do que testar a condução de uma plataforma de corretor antes de se comprometer. Verifique se o corretor que você está considerando oferece papel comercial (negociação virtual em uma plataforma que imita o negócio real) ou contate o serviço ao cliente para ver se eles vão configurá-lo com uma conta demo. Quanto aos corretores discutidos nesta revisão, a plataforma baseada no navegador da Ally Invest é intuitiva e fácil de personalizar. E tanto Charles Schwab quanto TD Ameritrade têm várias plataformas que os clientes podem usar para começar a aprender as cordas, depois se gradue para obter ferramentas e negócios mais sofisticados, se desejar.

Best trading trading trading: resumo.

Atualizado em 30 de junho de 2017.

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Disclaimer: NerdWallet entrou em acordos de remessa e publicidade com certos negociantes sob os quais recebemos uma compensação (sob a forma de taxas fixas por ação qualificada) quando você clica nos links para nossos corretores intermediários e / ou envia uma candidatura ou recebe aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem em links para o corretor e completar uma ação qualificadora.

Executando um Comércio de Opção.

As opções de negociação também podem ser mais complicadas do que negociar um investimento tradicional, como um estoque, onde você simplesmente dá uma ordem para comprar ou vender. Com opções, existem mais opções. Você pode "comprar para abrir", "vender para abrir", "comprar para fechar" ou "vender para fechar". Você abre uma posição comprando ou vendendo um contrato e pode fechar essa posição fazendo o contrário em qualquer ponto até a data de validade.

A abertura de uma nova posição cria a metade do contrato que é acompanhada por outro comprador ou vendedor que assume a posição adversa. Por exemplo, se você vender para abrir, outro investidor comprará para abrir para cumprir a outra metade do contrato.

Quando você está pronto para fazer um comércio, você faz isso através de uma empresa de corretagem. Se você está dando a ordem por telefone ou on-line, você deve fornecer as seguintes informações à sua empresa:

O nome e o símbolo da opção Se você está abrindo ou fechando uma posição Se você está comprando ou vendendo Se você quer uma colocação ou uma chamada O preço de exercício O mês de vencimento Se você está pagando em dinheiro ou através de uma conta de margem Seu tipo de pedido (mercado, limite, etc.)

Você tem a oportunidade de revisar os detalhes do comércio antes de concordar com isso. Depois de dar o seu consentimento final e o seu pedido é enviado, você receberá uma confirmação do pedido se o seu pedido for executado.

Porque você está passando por uma corretora, você deve uma comissão toda vez que você faz uma troca. Embora a quantidade varie de empresa para empresa, o custo sempre é uma consideração importante antes de prosseguir qualquer estratégia.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre nossas políticas e os riscos associados às opções podem ser encontrados na Solicitação de Opções e Contrato de Contrato de Scottrade, Contrato de Conta de Corretora e Características e Riscos de Opções Padronizadas (disponível em sua filial local da Scottrade ou na Corporação de compensação de opções em 1-888 - OPÇÕES ou visitando 888 opções). Todas as contas de opções exigem aprovação prévia da Scottrade. A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem afetar o acesso à conta e a execução comercial. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações será fornecida mediante solicitação.

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Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco exclusivo de um fundo negociado em bolsa (ETF) antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e podem ser obtidas online ou contatando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.

Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho desses fundos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark ao longo de períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode, de fato, ser contrário ao seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com freqüência como diariamente.

Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de um fundo mútuo antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e podem ser obtidas online ou contatando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os fundos de taxa de não transação (NTF) estão sujeitos aos termos e condições do programa de fundos NTF. A Scottrade é compensada pelos fundos que participam do programa NTF através de taxas de registro, acionista ou SEC 12b-1.

A negociação de margem envolve encargos e riscos de juros, incluindo o potencial de perder mais do que o depositado ou a necessidade de depositar garantias adicionais em um mercado em queda. A Declaração e Acordo de Divulgação de Margem (PDF) está disponível para download, ou está disponível em uma das nossas filiais. Ele contém informações sobre nossas políticas de empréstimos, taxas de juros e os riscos associados às contas de margem.

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